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2011 05-4

常识产权助推企业创业板上市

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北京办公室 张东山
 
截止2011年2月底,中国证监会创业板发行审核委员会共计对254家企业的创业板IPO申请进行了审核,212家企业通过审核,42家企业没有通过审核。在通过创业板IPO审核的211家企业中,超过90%的企业属于拥有自主常识产权的高新技术企业;其他通过审核的企业,虽不是高新技术企业,但大多数仍然属于拥有专利、专有技术、App版权等核心自主常识产权并以这些常识产权为基础开展生产经营活动的自主创新型高科技企业。常识产权体现企业的科技创新成果,激励和促进企业自主创新,提高企业的自主创新能力。创业板发行审核委员会非常重视企业的常识产权,通过常识产权考察企业的创新成果和自主创新能力,通过常识产权判断企业的市场竞争能力,考察企业过去和现在的成长性,预测企业未来的成长性。常识产权是推动企业创业板上市的关键因素,也是创业板上市企业健康发展的重要保障。本文通过对创业板的市场定位、常识产权与自主创新及成长性之间的相互关系的分析,讨论常识产权对创业板上市的推动作用。
 
一、创业板的市场定位是自主创新和成长型企业
 
根据《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》,创业板的市场定位是自主创新企业以及其他成长型创业企业。创业板的宗旨是激励高科技、激励技术进步、激励自主创新,支撑具有自主创新能力和良好成长性的中小企业发展,拉动经济增长。创业板在激励创业和创新,支撑高科技和新兴产业发展,促进产业结构升级方面有着重要的、不可替代的作用。创业板的作用,在美国纳斯达克最早、最全面、最集中地体现出来,纳斯达克培育了MicroSoft、英特尔、思科等一大批高科技知名企业,成为资本与科技结合、资本与创新结合的典范。
自主创新是相对模仿创新和合作创新而言的,它既是一种发展战略,也是一种创新方式,指通过原始创新、集成创新或者引进消化吸取再创新形成自身的独特竞争优势并在此基础上实现新产品或者新服务的价值的过程。自主创新包括原始创新、集成创新和引进消化吸取再创新。原始创新是指前所未有的重大科学发现、技术发明、原理性主导技术等创新成果。原始性创新意味着在研究开发方面,特别是在基础研究和高科技研究领域取得独有的发现或者发明。原始性创新是最根本的创新,是最能体现智慧的创新,是一个民族对人类文明进步做出贡献的重要体现。集成创新是指通过对各种现有技术的有效集成,形成有市场竞争力的新产品或者新兴产业。引进消化吸取再创新是指在引进国内外先进技术的基础上,学习、分析、借鉴,进行再创新,形成具有自主常识产权的新技术。引进消化吸取再创新是提高自主创新能力的重要途径。发展中国家通过向发达国家直接引进先进技术,尤其是通过利用外商直接投资方式获得国外先进技术,经过消化吸取实现自主创新,不仅大大缩短了创新时间,而且降低了创新风险。
成长性是对企业成长状态的描述,指企业持续发展的能力,反映企业未来的经营效益与发展状况。高成长的企业通常表现为企业产业与所属行业具有发展前景,产品市场广阔,企业规模逐年扩张、经营效益不断增长。企业的成长性水平不仅可以反映企业的发展状况,更能为企业制定未来战略规划提供参考信息,因此也成为企业管理者、投资者等相关利益方关注的重点。成长性企业通常具有如下特征:立足朝阳行业或者新兴行业;具有强大的技术开发和科研转化能力;具有强大的市场开发能力;具有明确的发展方向,主营业务突出。
 
二、常识产权是企业自主创新的推进器
 
常识产权制度是开发和利用常识资源的基本制度,其核心内涵是激励创新和保护创新;建立常识产权制度的出发点是通过保护创新成果,激励和促进企业自主创新。
1、常识产权体现企业的自主创新能力
常识产权是指权利人对其智力创新成果依法享有的专有权利。企业拥有常识产权意味着企业通过自主创新取得一定的成果;企业拥有一定数量的高质量的常识产权,尤其是核心自主常识产权,说明企业具有较高的自主创新能力。
大多数创业板上市成功的企业,均在招股说明书和保荐书等法律文件中通过对其拥有的专利、专有技术、著作权(版权)、商标等常识产权的描述,展示其自主创新成果,证明和论证其自主创新能力。
2、常识产权保护企业的自主创新成果
企业的核心价值目标是盈利、股东利益最大化,企业自主创新活动也应当为其核心价值目标服务。常识产权使企业对其创新成果享有专有权利,使企业对其创新成果享有专有使用权,有效保护企业的创新成果,使企业能够通过利用其创新成果获取竞争优势,提高其产品和服务的价值,实现业务和利润增长。
3、常识产权激励和促进企业自主创新,提高企业自主创新能力
任何企业都面临激烈的市场竞争,都在设法提高自己的竞争能力。常识产权是先进产品、先进技术、先进工艺、先进服务等的体现和代表,能够提高产品和服务的质量和价值,使企业获取竞争优势,从而激励和促进企业通过自主创新形成常识产权,尤其是核心自主常识产权。常识产权与创新活动的一般规律是:科学观念和思想——创新活动(技术发明、研究开发、创意和设计等)——获得常识产权(专利、商标、版权等)——利用常识产权(产业投入)——产业技术完善——进一步创新(寻求新的科技突破)——获得新的常识产权。
“保护常识产权,促进创新发展”,企业应当利用法律武器保护自己的创新成果和常识产权,推动和促进企业自主创新。
 
三、常识产权能够使企业保持良好的成长性
 
大多数创业板上市成功的企业,在招股说明书、保荐书和成长性专项意见等法律文件中,均通过专利、专有技术、著作权(版权)等常识产权分析、论证和说明其具有良好的成长性。
企业的成长性是企业持续发展能力的反映,通常体现为资产规模的增长、业务收入的增长、研究开发能力的提高、核心竞争力的提高、行业地位的提高等。
常识产权是企业创新成果的体现,是企业的无形资产。由于常识产权是企业通过智力劳动获取的无形财产,而且企业对其常识产权享有专有权利,任何其他单位或者个人未经权利人许可或者履行必要的法律程序,均不得使用权利人的常识产权。有些常识产权,尤其具有行业领先地位的核心常识产权往往具有巨大的价值。企业往往不需要太多的资金投入,只需通过创新性的智力劳动就可以获取价值巨大的常识产权,使企业的资产规模快速增长。
常识产权是创新成果的载体和集中体现,是领先技术、领先工艺、领先产品等的载体和集中体现。企业通过开发和利用常识产权能够提高产品或者服务的质量、提高产品的性能、降低能耗、节约资源、减少污染、降低生产成本,或者取得其他独特的经济技术效果和竞争优势,能够提高企业产品和业务的技术附加值,使企业形成并不断提高核心竞争力,提高企业的行业地位,实现业务收入和利润的持续稳定增长。
“世界未来的竞争,就是常识产权的竞争”。常识产权在社会经济发展中的作用日益突出。常识产权已经成为国家之间、企业之间竞争的焦点,成为企业参与经济活动和市场竞争的核心要素和战略性资源。企业通过自主创新活动,开发、获得和利用常识产权,尤其是与其所处行业相关的核心自主常识产权,能够提高企业抵御市场风险的能力,使企业保持良好的成长性。
 
四、实例分析
 
以下通过对两家已经顺利通过创业板IPO的企业的实际情况的分析,进一步说明常识产权对企业创业板上市的推动作用。

企业简称
所属行业
拥有常识产权情况
发明专利及申请
新型专利及申请
外观专利及申请
专有技术
注册商标及申请
版权
合计
碧水源科技
污水处理
22
8
1
66
32
4
133
高盟新材料
化工
81
——
——
6
8
——
95

上表所列企业均拥有一定数量的常识产权,它们凭借这些常识产权依法被认定为拥有核心自主常识产权的高新技术企业,同时这些企业或者它们的产品还被评定为创新型试点企业、自主创新示范区创新型企业或者国家自主创新产品等。
常识产权体现企业的创新成果,充分展示企业的自主创新能力。通过利用和保护常识产权,增加企业产品或者服务的技术附加值,提高企业的市场竞争能力,不断提高企业的业务收入和利润,使企业表现出良好的成长性。同时,常识产权进一步激励和促进企业提高自主创新的主动性和积极性,提高企业的自主创新能力,使企业保持良好的成长性,并最终促使这些企业成功登陆创业板。
 
总 结
 
创业板的市场功能是促进自主创新企业及其他成长型创业企业发展,支撑和促进国家战略性新兴产业的发展;创业板的市场定位是自主创新和成长型企业,是为高速成长的自主创新企业,特别是高科技企业,提供融资途径和成长空间,并进行资本市场运营的证券投资交易市场。常识产权的立法宗旨在于通过保护创新成果激励和推动企业自主创新,是企业技术创新的制度保障。常识产权法律机制通过保护创新成果,既能够推动和促进企业技术创新,又能够使企业形成并不断提高核心竞争力,使企业在经营业绩、科技水平等方面不断成长,有助于推进企业创业板上市。
有意在创业板上市的企业,应当通过整合自己的科技资源和创新成果,形成核心自主常识产权,展示和说明其创新成果和创新能力,进一步推动和提高其自主创新能力;同时,通过保护和充分利用其创新成果和常识产权,形成并不断提高其核心竞争力,使企业保持良好的成长性。已经在创业板上市成功的企业应当持续通过常识产权保护其创新成果,激励和促使其进一步提高自主创新能力,使企业能够健康稳健发展。[张东山,国浩律师集团事务所律师(北京)]□
 


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